什么是Token贷？
“Token贷”是一种创新的银行贷款模式，主要面向AI（人工智能）企业。它允许企业以其Token消耗量和算力合约等作为授信评估的重要依据，从而获得融资。
Token（词元）：是AI大模型处理信息的最小单位。可以通俗地理解为AI时代的“电费”，企业每使用一次AI服务，就会产生相应的Token消耗。
🤔 为什么会出现Token贷？
这种新模式的出现，旨在解决AI企业普遍面临的融资难题：
轻资产模式：大多数AI企业的核心资产是算法、模型和数据等无形资产，缺乏厂房、设备等传统银行认可的抵押物。
融资需求旺盛：AI研发和运营需要巨大的算力投入，资金需求旺盛。
传统信贷不匹配：在传统信贷体系下，轻资产的AI企业因无法提供有效抵押物而难以获得贷款。
因此，“Token贷”应运而生，将银行的信贷评估逻辑从“看抵押、看报表”转向“看算力、看词元”。
🏦 银行如何操作？
多家银行已开始探索并推出相关产品，将AI企业的经营数据纳入授信评价体系：
中国银行：推出“算力词元贷”，将企业的算力词元结算情况、算力服务合约价值作为重要授信参考。
农业银行：优化科创企业评价体系，在上海、浙江等地落地了Token贷专属融资方案。
江苏银行：上线“算力贷”，综合算力、团队、研发投入、知识产权等多维度进行评分授信。
需要注意的是，Token贷并非简单地根据Token消耗量来核定贷款额度。银行会结合算力合约、应收账款、企业经营状况、财务水平、征信记录等多方面数据进行交叉核验，最终确定授信规模。
🚀 最新进展与挑战
成功落地：中国银行内蒙古分行近日成功落地了自治区首笔算力Token贷，仅用2个工作日就为当地一家科技企业批复了50万元的纯信用贷款。
面临挑战：目前，该模式仍处于早期阶段。行业尚未形成统一的Token存证标准，数据真实性和准确性的核验是业务难点，相关的风控模型也还在持续打磨和完善中。